基本案情

某企业管理有限公司成立于2006年6月23日，系房地产信息咨询服务、房屋营销策划企业。2020年，因经营不善负债约为1.8亿元，某企业管理有限公司以其资不抵债明显缺乏清偿能力为由，申请其破产清算。2020年7月31日，锦江法院受理某企业管理有限公司的破产清算申请。

某企业管理有限公司主要资产为位于某工业园区的某科创大厦，有千余平方米面积已出售且办理产权证，其余部分已全部设定抵押。该大厦系工业用地，购买主体需符合园区管委会和某市政府相关部门的文件要求，分散销售难度很大，销售完毕的期限无法预估。且近几年受疫情和宏观经济下行的影响，办公类资产的价值明显下降，通过市场招募意向投资人报出的投资金额远远低于评估价值，不足以清偿抵押债权，普通债权完全无法受偿，抵押权人与普通债权人之间矛盾突出。普通债权人群体对资产处置存在严重抵触情绪，资产处置工作一度受阻。

面对资产多次流拍处置难、普通债权人清偿率低等诸多问题，锦江法院指导管理人与各组债权人充分沟通协商，多渠道开展投资人招募工作，采取“以公开竞价确定重整投资金额”的方式，为清算程序转重整程序做好铺垫，引入投资人制定可行性经营方案。

裁判结果

 2023年8月10日，锦江法院对某企业管理有限公司进行重整。管理人提交重整计划，重整投资人受让某企业管理有限公司100%股权，担保债权组以对应的担保财产变价净收益范围内全额清偿，税收债权组全额清偿，普通债权组的普通债权清偿率为8%。该重整计划经债权人会议表决通过。2023年10月10日，锦江法院批准重整计划并终止重整程序。

典型意义

 鉴于某科创大厦产权复杂，评估价值远远超出其实际价值的情况，锦江法院在破产清算程序中启动资产公开拍卖程序，以市场检验价值，通过公开拍卖平台的竞价机制确定资产合理价值。再通过破产清算转重整程序，以公开拍卖程序所形成的市场价值作为确定重整投资的金额，降低了投资人与债权人之间在重整投资额、债权清偿率方面的谈判难度。为合理保障普通债权人的利益，在公开招募意向投资人过程中，要求意向投资人承诺对普通债权人提供一定比例的最低清偿率保障，打消了普通债权人对资产处置后不能受偿的顾虑，从而实现资产处置工作顺利进行，普通债权人的清偿率从清算状态下的零清偿得到较大幅度的提升。

某科创大厦地处白鹭湾新经济总部功能区，系工业总部项目，产业园区对经营业态、投资人资格等方面具有一定要求。在引入意向投资人过程中，通过锦江法院与园区管委会协调联动，园区管委会积极配合意向投资人的咨询、考察，在企业落地注册、经营手续办理、政策咨询等方面提供了有力的支持。在清算转重整过程中，锦江法院组织园区管委会、税务局等相关部门召开府院联动会议，共同讨论确定意向投资人资格条件、重整税收政策、股权变更等相关问题。政府行政权与法院司法权协调配合，在税收核算和减免方面提供绿色通道，成功完成具有国资背景投资人的引入，是一次府院联动的典范。

白鹭湾新经济总部功能区作为锦江区新经济发展的重点区域，以高品质产业空间聚集了绿色智能经济、数字智能等众多新业态。本案通过清算转重整程序引进投资人，借力园区的创新发展潜力盘活科创大厦，挽救危困市场主体，推动区域资源优化配置。投资人制定了综合改造计划，通过外立面改造、室内定制化精装、车库优化及地面绿化、设施设备维护等措施对物业品质进行升级，提升楼宇形象、升级空间硬件。根据园区业态，投资人将引入人工智能AI企业、数字传媒企业、直播电商企业等高能级企业，同步打造高科技企业孵化器，不仅提升产业聚集度，还将增加就业岗位、创造经济价值。